🎯 Detektor vrcholu: reprodukovatelná náhrada Elliottových vln
Načítám data…
·
Skóre vyčerpání
·
0 klid → 100 blow-off top
RSI (měsíční)
·
nad 70 = překoupeno
Nataženost od trendu
·
σ nad 36M průměrem
S&P 500 (log): kolečka = historické vrcholy, kde skóre přesáhlo 70
Skóre vyčerpání (0 až 100): kombinace valuace, překoupenosti, RSI divergence a nataženosti
Reprodukovatelné složky místo subjektivních vln: percentil CAPE (valuace), úroveň RSI (překoupenost), aktivní medvědí RSI divergence (cena vyšší high, RSI nižší) a nataženost ceny nad 36měsíčním trendem. Nad 70 = pásmo, kde historicky vznikaly vrcholy.
Shillerovo CAPE (valuace) od 1881: kde jsme v 145 letech
Skóre na historických vrcholech: jak dobře je značí
| Vrchol | Skóre v místě | CAPE | Následný propad |
|---|
Poctivě: vysoké skóre = zvýšené riziko, NE přesné načasování. „Drahé a překoupené" umí trvat roky (přesně past, do které Zeberg roky padá s voláním vrcholu). Signál zužuje pravděpodobnost, neurčuje den.
Proč je to lepší než Elliottovy vlny: počítání vln jde překreslit zpětně na cokoli: není falzifikovatelné.
Tady jsou všechny složky spočítané z dat a stejné pro každého: valuace (CAPE percentil), překoupenost (RSI),
momentum divergence (Wilderovo RSI, medvědí divergence = cena vyšší vrchol + RSI nižší) a nataženost od trendu. Vidíš i
backtest: jak vysoko skóre vylétlo na skutečných vrcholech 1929/2000/2007/2021. Poctivé omezení: ani tohle
neurčí den vrcholu; drahý trh umí zdražovat dál. Proto nejde o signál k prodeji, ale o popis toho, že riziko je nabité. Data: Shillerův dataset
(cena + CAPE) od 1871. *CAPE po Q3 2023 je odhad: veřejný mirror přestal počítat zisky, tak dopočítáváme z ceny
a růstu zisků (aktuálně ~42,7, konzistentní s multpl.com ~41,6 a rekordem 44,2 z roku 2000).
Analytický a edukační nástroj. Není investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídka k obchodu. Údaje jsou orientační, počítané z veřejných dat, mohou obsahovat chyby a nezohledňují daně či poplatky. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Lendel Capital Management.